当作江苏最大的农商行，常熟银行一直是江苏农商行里的"别东说念主家孩子"，上市九年，规模超4000亿体育游戏app平台，净息差2.57%稳坐A股银行头把交椅。

然则，2025年三季报炫耀，营收增速下滑，半年报时零卖贷款利息净收入初次负增长、不良率悄然攀升……这位优等生，此次没考好？

这是他们上市的第九年，2016年9月底在上交所敲锣上市，他们亦然首批登陆A股的农村金融机构之一。为止通晓期末，常熟银行钞票总数突破4000亿元，远远超出其他“苏系”上市农商行。

他们致使还有一个现象：常银微金。在银行业多半承压的2025年，常熟银行还能坐在桌面上成为赢家吗？一切齐是不细主义。

2025年三季报数据炫耀，前三季度常熟银行中枢营收才智较强，归母净利润依然保捏两位数的高增长。

前三季度，常熟银行竣事营收90.52亿元，同比增长8.2%，归母净利润33.57亿元，同比增长12.8%。

但是，倏得失速了。

营收、拨备前利润、归母净利润同比增速分手较上半年着落1.9、2、0.7个百分点，事迹增速着落主要受其他非息收入连累。

这是在江苏，有9家上市银行的江苏，城商行存活最佳的省份。

大行下千里、利差收窄，中小银行相似靠近诸多风险。哪怕是常熟银行这么的优等生，也难以独善其身。

单季度来看，常熟银行第三季度竣事营收29.9亿元，环比下滑3.26%。

这是一个并不好过的第三季度。

就在上半年，第二季度，常熟银行的营收环比为增长4%，第一季度的环比增幅则达到17%，增速呈现彰着放缓的迹象。

仔细看，身为农商行“尖子生”，常熟银行亦然危急四伏。

为止本年三季度末，常熟银行净息差为2.57%，较旧年年底的2.71%着落了14个基点，但对比同行来看，这一数据依然“遥遥率先”，号称“净息差之王”。

不外，在利率下行周期中，靠高息差躺赚的日子断线风筝。从收入结构来看，还诟谇息收入连累了常熟银行单季营收增速。

本年第三季度，常熟银行利息净收入和非利息净收入均出现下滑，较第二季度分手着落4.5%、27%。此外，与旧年同期比较，非利息净收入中，汇兑收益、钞票科罚收益均大幅下滑，分手同比减少68.8%、54.83%。

而拉永劫期线来看，不仅是营收出现放缓迹象，当作常熟银行依然利息收入的中枢守旧“零卖贷款”业务的利息净收入在上半年出现了初次下滑。

2025年上半年，零卖贷款孝敬利息净收入43.82亿元，约为对公贷款的两倍以上。

受贷款规模增速放自便收益率着落的双重打击，情况发生回荡。零卖贷款收益率从2021年的7.34%捏续下行至2025年上半年的6.59%，最终导致上半年零卖贷款利息净收入同比着落4.92%，这是其零卖贷款利息净收入多年来初次下滑。

当作零卖业务的中枢主义，也即是说，零卖贷款增速从高光时代急剧降温。零卖贷款据说落空了。

这背后的风险还有，零卖贷款不良率捏续高于举座水平，反馈下千里市集小微客群抗风险才智弱。“下千里”战略，正在从蓝海酿成红海。

仔细甄别一下会发现，2021年零卖贷款增速还高达32.29%。

那时出路一派大好。

到了2024年末同比增速已降至2.17%，且2024年下半年零卖贷款统统压降12亿元。2025年上半年零卖贷款余额仅较2024年末微增1.01%，直到三季度才出现回暖，零卖贷款同比增长2.53%，单季度新增16亿元，同比多增32亿元。

零卖业务风险捏续清楚，不良率接续走高。

2024年末其个东说念主贷款不良率达0.94%，较上年末飞腾0.16%；2025年上半年进一步攀升至1.02%，其中个东说念主筹办贷不良率从2024年末的0.95%升至1.13%。

常熟银行是一家有故事的农商行：存身常熟、放射江苏、布局宇宙。

当今来看，这个远景，如实是更晚少量的方向。

固然常熟银行举座不良率在上市银行中发达优异，但零卖贷款不良率捏续高于举座水平，反馈出下千里市集的小微客群、个体筹办户抗风险才智弱，风险正接续抬升。

他们2019年开动了升空现象。那一年，常熟银行得回了宇宙首张投资不竭型村镇银行执照，并配置了首家投资不竭型村镇银行兴福村镇银行，通过该村镇银行进行统一收购，并接纳“村改支”现象，突破了农商行的地域展业适度。

他们试图走得更远。

常熟银行还完成了江宁上银、宿城兴福、宝应锦程3家村镇银行“村改支”并开业，进一步绽放江苏区域内发展河山；完成了江苏淮安地区3家兴福体系村镇银行的“三合一”整合责任；还完成如东融兴村镇银行股权收购。

过程一系列操作后，常熟银行在常熟之外地区的营收占比跳跃了6成，在外乡进入颇多。不外，常熟之外的收入也正在徐徐放缓。快速延伸扩大了体量，但是，不竭费率在上市银行中一直齐处于较高的水平，居高不下。

是以，这一系列主义预警后，常熟银行到底能走多远呢？

从不竭层方面来看，2024年下半年常熟银行不竭层“大换血”，这是其2023年末开启的高管调整的延续与扫尾，中枢触及董事长、行长、副行长等多个要道岗亭的更替。

中枢“将帅”岗亭落定。

2023年11月，常熟银行就已拉开不竭层调整序幕，时任董事长庄广强、行长薛文、副行长付劲因责任治疗聚首辞任。随后董事会选举薛文接棒董事长，同期“追忆”的包剑担任行长，行长助理干晴升任副行长。不外二东说念主的任职履历直到2024年7月才认真得回监管核准，这也标记着该行中枢不竭层的嘱咐认真落地。其中行长包剑是80后，亦然那时A股上市银行中最年青的行长。

2024年7月31日，时任副行长吴铁军因责任治疗辞任，他出身于1975年，彼时是该行高管中年岁最大的副行长。同日，常熟银行董事会便聘用程鹏飞为新任副行长。程鹏飞是常熟银行的老职工，从下层柜员缓缓提升。

除了中枢不竭岗亭，董事会层面也有变动。

2024年10月，任职常熟银行近20年的宿将孙明辞去董事会通告职务，调任控股子公司兴福村镇银行任职。2025年3月，孙明进一步辞任常熟银行董事及董事会相关委员会委员等统统职务，这一调整虽非中枢不竭岗的径直替换，但也属于不竭层团队单干优化的紧迫部分。

2025年9月24日，苏州金融监管分局认真批复核准程鹏飞的副行长任职履历，这使得常熟银行的新一届不竭层架构透彻完善。

天然，也有来自监管的压力。

据江苏证监局官网，近期，江苏常熟农村贸易银行股份有限公司无锡分行，因贷款资金回流作念银票保证金等违警违法举止收到监管罚单，被罚金百万元。

常熟银行的失速，是农商行转型的缩影。在利率下行、大行下千里、风险清楚的三重压力下体育游戏app平台，优等生也必须学会慢下来。